近年来，金融业混业经营趋势明显加快，继交通银行2009年9月10日获批收购中国人寿持有的中保康联人寿保险51%股权后，2009年9月11日，中国银行也获批全资收购中银保险。银行与保险之间的合作日益密切，根源在于保险业的发展，正是因为保险业在金融市场中所占份额逐年上升，社会对风险意识的不断提高，保险产品在大众理财中的比重越来越大，开创了保险与银行之间繁荣的合作局面。

　　混业经营的背景及特点

　　无论是混业经营还是分业经营，都只是一种模式，是各类金融机构根据外部市场环境和自身状况进行道路选择的结果。金融创新不仅体现在产品设计、产品定价机制等具体的微观层面上，还体现在宏观经营模式上。而且，经营模式的变革范围更广，影响更大，具有牵一发而动全身的效果。

　　中国具有独特的金融发展史。自从有了货币、借贷这些概念，混业必然出现，只是程度不同而已。在清代，中国政治发生重大变革促使民族资本加入到国家建设需要上来，也就出现了“红顶商人胡雪岩”，出现了“晋商汇通天下”。胡雪岩经营的钱庄带有半官半商的性质，主要发挥着商业银行的功能；而晋商通过不解的努力，在人员素质、外在形象、管理等诸多方面下功夫，使中国的商业银行初具雏形。

　　任何事物的形成，都有着浓厚的文化印记。西方人相对来讲，更加独立和自我，讲求个人主义。中国遇到天灾人祸，总有人伸出援助之手；在西方，更多的是商业性质的保障。正是因为如此，中国人对保险的意识很长一段时间落后于西方。在中国金融发展史上，保险的痕迹也很淡。

　　作为社会中一个必不可少的行业，国务院批准成立了中国人民保险公司，后来经过发展壮大，下设人保财险、人保健康、人保寿险等多个子公司。但是西方国家的情况与此大不相同。英、美等国混业经营以前银行保险等机构发展状况势均力敌，一般把保险信托均归于投资银行的业务范畴。商业银行与投资银行之间处于相对独立的状态，后来，伴随市场需要，竞争关系显现。而中国的特点在于传统金融业务以商业银行为主，投资银行类业务近年来发展迅速，并且出现了商业银行代理基金保险等业务的现象，如今仍以银行为主导地位，在未来的混业经营模式中，这种局面可能被打破，银行的私人银行部的设立，在对高端客户量身打造资产配置中，保险是不可或缺的一部分。可以说，在中国，银行的发展促进了保险业的大发展。

　　银行和保险合作的范围广泛

　　随着混业经营的推进，我国银行业与保险业合作范围十分广泛。从资金方面来看，自从2007年7月中国人民银行《同业拆借管理办法》允许保险公司进入同业拆借市场后，保险公司与银行之间主要通过拆借资金实现相互融通。在技术方面，诸如“银保通”、“邮保通”等技术，使得金融机构代理保险业务实现了及时出单、服务顾客、提高客户满意度和保险公司承保效率及节约人力成本。

　　此外，在人才、产品、资源等方面，银行与保险公司也存在着广泛的合作。在人才方面，保险公司和银行作为金融支柱产业，高级管理人才在金融机构之间的调动有利于双方的合作。行业之间的相互了解和相互理解为进一步合作打下一定基础。另外，在产品设计调研过程中，保险公司也会参考银行人员的意见，因为银行具有专门的理财部门，了解客户的偏好、投资心态。资源共享则主要体现在银行网点进行银行保险类产品的cmo" target="_blank" class="keyw">销售，诸如分红型两全保险、年金即交即领型保险等。2009年10月1日以后，保险公司的产品尤其是银行保险类产品保障性更强，保险保障特征更加明显，以笔者在银行网点的实习经历来看，客户对真正具有保障意义的产品还是具有一定需求的。

　　对中国混业经营的展望

　　银行与保险合作的现状总体来讲还处于初级阶段，混业经营带来的影响是多层次和多方面的。毛泽东经常强调把握问题的主要矛盾和主要方面。混业经营的主要矛盾是风险和收益，主要方面是中国混业经营的本质是银行业与保险业的博弈。中国混业经营看似一场华美的盛宴，传统理论认为可以提高效率，实现资源共享，而实质更像是不同利益群体之争。作为保险公司，与银行合作的最初目的是客户资源，但是国民收入是有限的，社会总产值是有限的，客户群的资金流向在保险公司和银行之间的关系是此消彼长的。对于双方来说，商场如战场，利益是合作的前提。一旦混业经营达到影响自身发展时，矛盾必然产生。不是东风压倒西风，就是西风压倒东风。

　　现在看来，大部分保险公司处于被动地位，大部分银行处于强势角色。但是事物也是在不断发生变化的，对于一些中小银行来说，技术、资源、投资渠道的不足使得它们对保险公司的需求程度更高，由此我们可以猜测到未来混业经营的趋势会分为三步：1.大银行依然占主导地位，保险公司之间业绩、代理费用、后期服务等品质的不同导致与大银行的合作程度不同。2.中小银行与保险公司合作加深，形成真正意义上的“一荣俱荣，一损俱损”，而形成金融集团之后的企业实力强大，无疑会增加其市场话语权和决策权；同时保险业自身也会经历洗牌整合一系列变革。3.保险公司经过一番整合并购重组洗牌后，实力强大的保险公司会在市场中占据主动地位，银行间竞争日益激烈，对保险公司来说也会面临新的机遇和竞争。

猎头新闻